万能险火热到什么程度？万能险真的零风险吗？

　　下面我们来看看巴菲特是如何理解保险行业的风险的。

　　基本上，一个健全的保险业务需要坚持四个原则：

　　（1）理解所有的可能导致蒙受损失的风险暴露；

　　（2）保守的评估任何实际可能导致的损失或者成本的风险暴露的可能性；

　　（3）设置平衡的保费水平，在覆盖预期损失和运营费用后创造利润；

　　（4）如果不能获得适当的保费，愿意离开。

　　对销售万能险的保险公司来讲，显然第三个和第四个原则远远没有达到标准。别人都卖万能险，我也要卖，即使可能亏，能卖一点是一点。

　　风险主要源自万能险的险种特点：

　　1）万能险保费收入不可控。

　　保险公司的收入由保费收入和投资收益双轮驱动的。当保险公司用负债——浮存金进行投资，所得投资收益并不能cover责任准备金、赔付与给付、红利等各项支出时，它就会入不敷出。所以很多保险公司在使用浮存金之前，会进行精算预测。

　　但是万能险的不可控性太大了。还记得之前强调的关于万能险的特点吗？投保人可随意变更投保额度，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费。保险公司使用万能险浮存金的风险极大，因为保险公司还面临保费收入额度和时间的不确定性风险。