万能险火热到什么程度？万能险真的零风险吗？

　　老美是终生制的，我们像打游击战。

　　虽然中国的资本大佬拼了爹都想拿到保险牌照，但他们能够依葫芦画瓢玩转万能险资吗？还是说，他们在东施效颦却不自知呢？

　　三、万能险真的零风险？

　　整个万能险市场的核心问题是：这个产品被可能对产品不是很熟悉的一群人，通过高收益率的“噱头”卖给了一群根本不适合这种产品的消费者。

　　这就导致了错配。在一个完美的世界里，这种错配并不会有问题，因为保险公司可以把钱投出去获得很好的投资收益，然后把钱分给承保人。但是，世界从来都不是完美的。

　　这个玩法最有意思的地方在于：如果保险公司获取的保费超过了费用和最终的损失，那么显然保险公司就获得了承保利润，还有比这更好的盈利模式吗？一方面使用免费的资金进行投资，另外到头来保险公司还能大赚一笔，就像你从银行贷款，不但不用你支付利息，银行还反向你支付利息。

　　但是不幸的是，大家都想获得这样快乐的结果从而导致了竞争的加剧，这种竞争看起来是的财险行业蓬勃发展，但是却带来了全行业的承保亏损。大家支付亏损以保证浮存金不会下滑。例如，StateFarm保险公司是全美最大的保险公司，管理经营也十分良好，但是其在2013年前的13年有9年承保的亏损的。

　　在美国，因为保险行业竞争太过激烈，在2011年之前的45个年份中的37个，保险行业的保费都不足以覆盖债权和费用之和。