万能险的优缺点是什么？万能险因何能在中国走红？

　　在中国，万能险的“走俏”则可谓一波三折。

　　2000年，监管部门曾一度强令寿险产品预定利率下调至2.5%，为了振兴当时“萧条”的寿险市场，监管部门正式引入了万能险这一舶来品，并由太保寿险推出了国内第一款万能险产品。

　　2003-2007年，万能险经历了一段时间的上升期，但2008年受累金融危机和股市暴跌，万能险结算利率又一度跌破4%，此后步入了低谷。

　　2010年转机出现，由于保险资金投资收益持续走低，保险公司在机构竞争中始终处于劣势，监管部门适时推出“保险投资新政”，进一步放宽险企投资渠道，帮助保险资金捕捉投资机会。

　　在此背景下，一种几乎与保障功能完全没有关系的“纯理财型”万能险应运而生。

　　据悉，客户在购买这一产品后，如果不购买附加险（保障类），该产品就是一个纯粹的理财账户，不具有任何保障功能，换句话说和传统保险业务没有任何关系。由于投保方式灵活、资金流入快，这类产品争相被业内公司效仿，逐步成为新一代寿险公司的主打产品。

　　万能险成另类理财产品

　　要解释万能险在中国的走红，必须先理解这类产品的基本构成和独特功能。

　　据悉，万能险是一种兼具保障、理财功能的寿险产品，投保人购买万能险后，其保费会被分别放入两个账户，一个账户负责保障赔付，资金用于死亡风险赔偿、手续费扣除等，另一个进入投资账户向资本市场投资，用于保单的增值保值。

　　通常情况下，客户在支出首笔保费后，其中50%—60%的资金会进入保障账户，剩下部分则进入投资账户（也称作现金账户），并且随着交费年限上升，进入保障账户的保费会越来越少， 5年后的比例平均都在当年保费10%以下，而进入现金账户的资金则会越来越多，相应地投资人的可支取保费也会越来越多。