万能险监管收紧 在新规下回归保险产品本质

但目前仍在销售或者运作中的万能险的收益率仍处于“4%+”水平，较银行理财产品、货币基金等品种有较强吸引力。这类品种还能布局么？理财专家建议，对于一些靠谱品种可以适度配置，而有明确保险需求的小伙伴则最好购买更专业的保险产品。若要布局这一类品种，需要注意流动性风险，若要提前结束可能要支付昂贵的退出费，还要注意结算收益率和实际收益率可能存在差异。

　　万能险纷纷下架 收益率仍在“4%+”

　　究竟什么是万能险？万能保险是指除了同传统寿险一样给予保护生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动的产品。也就是意味着，万能险兼具了投资和保障的功能， “万能”体现的是交费灵活、保费可以调整等便利。

　　2014年开始，“互联网+保险产品”成为理财市场的热门组合，一度淘宝、京东、网易、等互联网大佬都有相关保险产品销售，然而目前这一盛况已经很难见到，不少平台已经没有万能险销售。

　　中国基金报记者从淘宝平台中输入“万能险”字样，并不能查询到相关产品。在招财宝和蚂蚁聚宝平台，出现较多的是“借款产品”，期限有3个月以内、3~6个月、6~12个月、12~24个月、24个月，给出约定收益率在2.5%~2.8%、2.5%~2.8%、3.5%~4%、4.2%、4.5%等水平。

　　而从某大型互联网金融平台来看，在0~3个月、3~6个月、6~12个月、1年以上期限内，有少量保险理财产品出现，其中这类产品对应的收益率分别为4.6%、4.66%、4.8%~5%、5.3%~5.6%等，这些保险理财产品有些是投连险、有些是万能险，投资门槛一般为1000元，也有5000元以上的。

　　而从腾讯理财通平台上看，也有少数保险产品在售，产品锁定期在1个月至1年不等，收益率从3%至4.4%不等，均是投连险和养老险产品，这类品种多不参与权益类市场。

　　而从几家万能险大户公司官网看，有的万能险产品直接显示暂停销售，有的万能险产品则显示售罄。总体来看，万能险发行数量在下滑，业内人士预测这类产品数量可能会继续萎缩。

　　相比之下，2015年上半年，多家保险公司曾大力推出预期年化收益率6%~7%甚至更高的万能险产品，不少在一日内就被“秒杀”，目前这一盛况已经再也看不到了。

　　正确认识万能险收益率

　　目前在售万能险的预期收益率普遍在5%~7%之间。虽然看起来万能险的收益率较高很有吸引力，但是投资者布局前需要了解“三大收益率”。

　　第一个“收益率”是万能险的最低保障利率——也就是最少可以获得的收益率。2015年，保监会规定万能险最低保障利率不再执行2.5%的标准，改由保险公司根据产品特性、风险程度自行决定。据中国基金报记者发现，目前市面上的万能险最低保障利率多为3%左右。