收益5%的万能险风险有多高：值不值得买

　　标叔你好：

　　最近，我去银行网点办理业务，银行的理财师不断向我推销保险产品，特别是一些短期的万能险，他们说：“万能险的收益率比银行理财产品高，年化收益率在5.1%~5.3%，只要持有1年时间，等于是买了1年期的高收益理财产品，还送了一份保险保障，很合算。”我听听也有道理，但又不知道风险有多高，到底值不值得买？

　　读者：小黄

　　小黄你好：

　　目前，银行理财产品的预期收益率普遍低于4.5%，如果是保本保收益的银行理财产品，预期收益率更是低于4%，毫无疑问，目前万能险超过5%的结算利率还是很有竞争力的。

　　从收益率的角度看，理财师的分析并没有问题，如果我们把万能险当成一款1年期银行理财产品，1年后退保，在实现预期收益率的情况下，你的确会比买银行理财产品多获得一些收益。

　　同时，你也会获得一定的保险保障，只不过这个保障的额度并不高，通常只有投保金额的120%。如果你购买10万元的万能型，在出险的情况下，只能获得12万元的理赔。除去投资的功能外，纯保障的额度只有2万元，基本上可以忽略不计。

　　当然，我们还要关注此类产品的风险。从保险条款上看，万能险的保底收益率普遍在3%以上，最高不能超过保监会规定的3.5%。