低利率时代保险公司如何发展?4位保险嘉宾对保险业发展观点

对于投资而言，谨慎和安全是第一要义。低利率现象的持续，人们或许会担心这次低利率是否给寿险业发展带来不利因素，更担心寿险业会不会出现像日本那些年倒闭的7家寿险公司一样，但笔者认为，我国在现有的经济情况下的降息与那个年代的日本相比有许多不同点，所以长期经济下行对我国寿险业不一定就是噩耗。

　　保险是金融行业的重要组成部分，保险公司作为契约性机构，具有强大的管理跨期风险的能力，在金融体系中发挥着重要的作用。同时，近年来保险市场和其他金融市场的日趋紧密，保险市场的发展更多地要分析和考虑对整个市场发展环境的变化和影响。

　　央行降息让银行理财产品风光不再，却为保险产品抢占市场创造了契机。随着央行多次降息，保险企业的万能险结算利率也在不断下降，这在一定程度上会影响保险对储蓄的需求替代，有利于保险公司的业务拓展；由于我国对保险产品实行价格管制，在寿险产品低预定利率、低银行利率的双低时期，银行存款一年期基准利率低于寿险产品的定价利率，寿险产品就易于销售。在保险资金的投资渠道不断拓宽背景下，保险企业将利差损的预估做的很完善，风险也很低，相反地，为寿险业实现快速低成本发展和结构调整优化提供了战略机遇。兼具理财和保障功能的理财型保险悄然升温，一些分红险和万能险类产品扎堆上市，各保险公司之间产品的收益率竞争力也相应提升。

　　在保障型理财产品的宣传和销售上，多家保险公司将理财保险产品置于产品推介首页，更是将高收益字样做了醒目标注，来加强宣传，吸引消费者的投资热情。就以往情形来看。收益是理财型保险企业的硬伤，而随着银行理财产品收益进入下行期，被银行理财替代性较强的保险理财的收益率上不再是全无优势。相反，保险理财产品另具的保障功能优势则更加明显。

　　论剑嘉宾·王月

　　观点：低利率时代 理财型保险产品收益明显

　　低利率时代，在货币基金、银行理财产品收益步步走低的情况下，理财型保险产品收益率却未明显缩水。低利率如果持续下去或者更低，那么保险公司推出的低风险理财产品必定会成为金融市场上强有力的竞争者。

　　如今的保险业可谓异军突起。最新公布的数据显示，2015年保险行业实现保费收入2.4万亿元，行业总资产达到12.4万亿元，实现利润2824亿元，是国际金融危机以来的最好水平。2016年1-4月，行业整体实现原保险保费收入14080.12亿元，同比增长40.45%，其中产险公司原保险保费收入3116.33亿元，同比增长10.71%；寿险公司原保险保费收入10963.75亿元，同比增长52.06%。继续保持快速发展态势。难怪许多保险公司的管理层公开表示，保险业已经进入行业最好时期。