分红险费率改革落地

　　从今年10月1日起，国内分红险费率改革正式实施。市场人士表示，分红型人身险预定利率上限的放开，标志着人身险费率形成机制完全建立起来。此次改革将继续释放人身保险费率政策改革的红利，有利于保护消费者利益，完善寿险费率形成机制。今后，保险公司或将更多推出“组合型”保险，满足市场需求。分红险价格下降

　　据悉，2013年8月，保监会启动人身险费率市场化改革，明确了“普通型、万能型、分红型人身险”分三步走的改革路径。普通型、万能型人身险费率改革分别于2013年8月和2015年2月实施，此次分红险改革则是寿险费率政策改革收官的一步。

　　所谓分红险，是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。这一险种和投连险、万能险等是现阶段比较主流的具有理财功能的寿险。

　　此次分红险费率改革包含多方面内容：一是形成市场化定价机制。在放开前端的同时，管住后端，要求分红险责任准备金评估利率不得高于3％与预定利率的较小者，同时要求预定利率超过3.5％以上的分红产品报保监会审批。二是提高风险保障责任要求。分红保险死亡保险金额提高至已交保费的120％，最低保障要求与万能险持平。三是提高最低现金价值水平。改革后分红保险产品首年最低现金价值较原来普遍提高20％以上，有助于保护消费者利益，减少投诉纠纷。四是健全红利核算管理机制，形成了行业较为统一的分红险盈余计算方法，建立了红利分配约束机制，强化了账户独立性要求。五是提高分红保险的透明度，要求保险公司强化分红保险信息披露，增强红利演示水平的合理性，同时加强外部审计。

　　业内专家表示，此次分红险费改，最直接的影响就是产品价格有所下降。根据测算，分红险费率改革之后，产品价格平均将下降15％以上。另有分析师根据精算模型测算，市场上主流分红险产品保费的降幅将为10％至25％。

　　助力保险产品差异化

　　事实上，对于分红险费改的效果，业内人士更多的是着眼未来。某保险公司人士表示，改革之前，分红险利率受到监管限定，不高于2.5％，导致产品同质化问题严重，分红利率偏低。此次放开分红险利率，有助于实现分红险产品差异化战略，激活分红险市场。

　　另外，人身险费率市场化改革的出发点是将前端产品定价权交还保险公司，产品预定利率（或最低保证利率）由保险公司根据市场供求关系自主确定。随着改革的深化，未来保险公司要想在市场上取胜，如何设计产品将成为关键。比如，“分红＋万能”或“返还＋分红＋万能”，更可以将定寿、意外、重疾、医疗等险种添加、配置，使产品更受投保人欢迎。

　　据保监会统计显示，普通型和万能型人身险费率改革政策实施以来，改革成效明显。改革后，普通型人身险主流产品价格平均下降20％左右，万能型产品价格在保障程度提高的前提下保持平稳，消费者从改革中得到了实惠。2014年普通型人身险保费收入同比增长265％，增速较改革前翻了近三番。目前，普通型人身险保费收入已占人身险保费收入的34％，超过改革前近26个百分点；2015年3－6月，万能型人身险保费收入同比增长66％，占人身险保费收入的22％，较改革前提升5个百分点。

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