投连险监管不断趋严 弘康人寿转型压力逐渐迫近

　数据显示，弘康人寿2014年退保金为5.1亿元，是2013年的约178.5倍。2015年退保金为19.2亿元，是2014年的约3.76倍。但需要指出的是，就退保金与当年保费收入的占比而言，2015年较2014年明显下降。

　　此外，由于新业务发展较快增加了资本金消耗，2015年弘康人寿偿付能力充足率下降151.53个百分点至215.66%。2016年一二季度，其偿付能力继续下降至196%。

　　根据保监会规定，保险公司销售中短存续期产品的，应保持综合偿付能力充足率不低于100%且核心偿付能力充足率不低于50%。保险公司综合偿付能力充足率低于100%或核心偿付能力充足率低于 50%时，应立即停止销售中短存续期产品。

　　据弘康人寿相关报告，2016年一季度和2015年四季度，公司的风险综合评级均被评定为 B 类。

　　调整临考

　　弘康人寿保费规模的迅猛增长，是近年来我国新型保险产品快速发展的一个缩影。在传统人身保险产品的基础上发展起来的新型保险产品，兼具保险保障功能和长期储蓄功能的保险产品，主要包括分红险、万能险和投连险。

　　据保监会数据，以人身保险费率形成机制改革为契机，近年来，保险公司相继推出的费率改革产品超过2000个，产品价格普遍下降15%~20%。这些产品具有收益稳定、透明度高、销售误导少等特点，且理财色彩浓重。

　　然而，在上述产品迅猛发展的同时，个别保险公司业务结构单一等风险隐患也逐渐暴露。

　　在当前“保险姓保”的监管基调下，保监会在今年3月实施了中短存续期产品《通知》，开启了整肃规范中短存续期产品这类高成本保险业务的行动序幕。一时间，业务转型之声乍起。彼时，该规定主要针对万能险，但并不涉及投连险。